mortgage
hypothécaire
The Official Magazine of Mortgage Professionals Canada
La revue officielle de Professionnels hypothécaires du Canada
PM# 40787580
VOLUME 19, ISSUE 6
Taking the Lead
Celebrating the industry’s
trailblazers
Des chefs de file
Hommage aux pionniers
et pionnières
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• Investors are paid first before any other parties
• Best practices in credit adjudication and risk management
• Maintaining a zero default portfolio
• Diversification of Risk. The risk of default is spread over a portfolio and
investors are not directly subjected to default in any one mortgage when
investing with CMFG LP Fund
• Reserved fund. In cases of default proceedings, investors are paid first prior
to any other parties.
In addition to lending, the brokering division primarily arranges finance on
residential, construction and commercial transactions leveraging its lending
relationships with institutional and other private lenders, pension funds and
equity partners’ contingent on the transaction. The team’s knowledge of
structuring finance transactions, service-oriented approach to borrowing
and lending allows CMFG to meet the needs of borrowers, including faster
execution and more flexible terms.
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THE INVESTORS CHOICE
MEET THE WOMAN RAISING THE BAR IN THE INDUSTRY
– Ms. Ameera Ameerullah
Advertorial
CEO and Founder Ameera Ameerullah of the award-winning firm Canada
Mortgage & Financial Group (CMFG) have finally launched a new Fund
“CMFG Limited Partnership” to service the alternative sector of the
mortgage industry. The focus is to reduce the borrowing cost of private capital
for alternative clients while providing strong risk-adjusted returns to its investors.
CMFG is a company built on trust, integrity, and respect. CEO, Ameerullah
has been active in the industry since 2001 and is the driving force of
the company with an experienced team known for their execution,
professionalism, and transparency. CMFG was awarded the Best Alternative
Lending Brokerage of the Year 2017 and Alternative Broker Specialist Award
in 2018 at the Canadian Mortgage Awards. The firm was also recently
recognized as Top Brokerages in Canada among other accolades. These
awards of excellence recognize the current year’s standout performer in the
alternative and private lending sector. Regardless of milestones and heights of
successes achieved, this heart-centered leader still keeps her feet grounded
and remains humble.
As a recognized leader, when you work with CMFG, you are
collaborating with trusted partners who have demonstrated success
in delivering and completing transactions.
CMFG LP is open to partnering and co-fund with other private lenders on a
co-funding agreement in marketable areas that are beneficial to both parties.
CMFG is also mandating that brokers cannot charge clients’ fees that are
higher than the lenders’ fee to control cost.
Investors interested are required to conduct a suitability requirement and
pass a due diligence process by CMFG appointed EMD, and only then can
they invest a certain percentage of their assets with CMFG LP.
Zero Default Portfolio
CMFG Investors interest comes first before any transaction. “For every deal
we fund, 50% of profit earnings we make will be placed in a reserved fund in
cases of default or if a borrower is late with payment as I want to ensure our
investors continue to get paid,” said Ameerullah. The risk of default is spread
over a portfolio and investors are not directly subjected to default in any one
mortgage when investing with CMFG LP”.
2005 Sheppard Ave E, Suite 401
Toronto, ON M2J 5B4
Tel: 416-385-2333/1-888-442-4625
Fax: 416-385-1177/1-888-579-2840
Board of Directors
Le Conseil D’administration
Chair/Président du Conseil
Michael Wolfe, AMP
Vice Chair/Président Élu
Elaine Taylor, AMP
Past Chair/Président Sortant
Lionel Lewko, AMP
Treasurer/Trésorier
Dong Lee, AMP
Secretary/Secrétaire
Tracy Valko, AMP
President & CEO
Paul Taylor
Directors/Administrators
Vince Agozzino, AMP, Ontario
Jennifer Burrage, AMP, Atlantic
Doug Farmer, AMP, Alberta
Shirl Funk, AMP, Manitoba
Claude Girard, AMP, Quebec
Jane Kulbida, AMP, Saskatchewan
Mathieu Lebrun, CHA, Quebec
Adil Mawji, AMBA Representative
Hali Noble, AMP, British Columbia
Maria Pimenta, AMP, Director-at-Large
Joe Pinheiro, AMP, Ontario
Dustan Woodhouse, AMP, British Columbia
Association Editor/Rédactrice en chef
Alison Cousland
Published by:
www.mediaedgepublishing.com
33 South Station Street
Toronto, Ontario M9N 2B2
Toll Free: 1-866-480-4717
robertt@mediaedge.ca
Publisher
Robert Thompson
Editor
Roma Ihnatowycz
Sales Executives
Pat Johnston, David Tetlock
President
Kevin Brown
Senior Vice President
Robert Thompson
Director, Business Development
Michael Bell
Branch Manager
Nancie Privé
Published November 2018
Publication Mail Agreement #40787580
The views expressed in this magazine are those of
the publisher and do not necessarily reflect those of
the officers or members of Mortgage Professionals
Canada.
Les idees exprimees dans ce magazine sont celles
de l’editeur et ne refletent pas necessairement celles
des dirigeants ou des membres de Professionnels
hypothecaires du Canada.
No reproduction of any part of this magazine is
permitted without the written permission of Mortgage
Professionals Canada.
Aucune reproduction, en totalite ou en partie tiree de
ce magazine n’est permise sans l’autorisation ecrite de
Professionnels hypothecaires du Canada.
FEATURES
DOSSIERS
10 Hall of Fame Inductees
Lauréats du Temple de la renommée hypothécaire
By/Par Andrew Brooks
14 Winners Par Excellence
Gagnants par excellence
By/Par Matthew Bradford
16 From Mortgage Broker to Mayor
De courtière hypothécaire à mairesse
By/par Steve Huebl
18 Broker Economics
A Rising Mortgage Burden?
Un fardeau hypothécaire croissant?
By/Par Will Dunning
20 Swing Fore Hope champions Cancer Support Centre
Swing Fore Hope en appui au Cancer Support Centre
21 $1.5 Million Raised for Cancer Research
Un financement de 1,5 million de dollars
pour la recherche sur le cancer
DEPARTMENTS
RUBRIQUES
6 Chair’s Remarks
Remarques du Président du Conseil
By/Par Michael Wolfe
22 Professional Services Directory
Répertoire de services professionnels
Volume 19, Issue 6
16
CONTENTS
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Mortgage Journal is printed on 10% post-consumer FSC certified paper using soya based inks. When necessary to mail an issue in an enclosure, we use an environmentally-friendly, 100% oxo-degradable poly-wrap.
10
20
6
MORTGAGE JOURNAL VOLUME 19, ISSUE 6
Chair’s Remarks
Remarques du Président du Conseil
A
s the year draws to a close, my term as Chair is just beginning
and I am looking forward to rolling up my sleeves and under-
taking the opportunities associated with my new role. Taking
over the helm of this professional association of ours is both
exciting and inspiring. I am also very proud to be the very first Chair in
the association’s history to hail from Alberta!
As Chair, I am committed to making meaningful contributions to the
industry and the association by working closely with your Board of
Directors, staff and of course you, our members, to ensure we remain
relevant and effective.
A changing of the guard represents the continuation of current activities
but also a shift towards new tasks. Here is an outline of my priorities
for the year ahead.
First and foremost, I am committed to inciting a passion for learning
and elevating our expectations within all facets of the industry. Together
we help shape the lives of Canadians each and every day. We can’t
take this responsibility lightly, and the more educated and informed we
are, the better we are as an industry, the more impact we have with
government and the more confidence we instill in consumers.
A
lors que l’année tire à sa fin, mon mandat à la présidence du
Conseil ne fait que commencer et j’ai hâte de saisir les occa-
sions associées à mon nouveau rôle. Prendre la direction de
notre association professionnelle est à la fois passionnant et
inspirant. Je suis également très fier d’être le tout premier président
issu de l’Alberta!
Je m’engage à apporter des contributions significatives à l’industrie
et à l’Association en travaillant en étroite collaboration avec votre
Conseil d’administration, votre personnel et, bien sûr, vous, nos
membres, pour que nous demeurions pertinents et efficaces.
Un changement de garde représente la poursuite des activités
actuelles, mais aussi des tâches nouvelles. Voici un aperçu de mes
priorités pour l’année à venir.
Je m’engage d’abord à éveiller la passion pour l’apprentissage et à
élever nos attentes dans tous les secteurs de l’industrie. Ensemble,
nous aidons à façonner la vie quotidienne des Canadiens. Plus nous
sommes instruits et informés, mieux nous nous portons en tant qu’in-
dustrie, plus nous avons d’impact sur le gouvernement et plus nous
gagnons la confiance des consommateurs.
We will continue to represent the
brokerage industry to all stakeholders.
What we have is unique among
associations. Working collaboratively
with lenders, insurers, suppliers and
brokers makes us all stronger
Nous continuerons de représenter
la lière du courtage auprès de tous
les intervenants. Ce que nous avons
est unique. La collaboration avec les
prêteurs, les assureurs, les fournisseurs
et les courtiers nous rend tous plus forts
Making Meaningful
Contributions
Des contributions
qui comptent
By/Par Michael Wolfe, AMP chair@mortgageproscan.ca
Chair’s Remarks
Remarques du Président du Conseil
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MORTGAGE JOURNAL VOLUME 19, ISSUE 6
Chair’s Remarks
Remarques du Président du Conseil
Second, I look forward to building on the strength of our members
who truly are the backbone of our association. By being engaged and
involved, we will move the industry forward. We have enhanced our
membership communications over the past year and I am very happy
with our progress, but there is still more to do. Believing in the value of
the association will enable us to advance our goals and objectives and
build a foundation of successful strategic partnerships.
I believe that membership remains somewhat fractured on a provincial
and national level. I am, however, extremely encouraged by the direc-
tion Mortgage Professionals Canada and the Alberta Mortgage Brokers
Association are taking as they are finalize a joint membership model. A
model that can be replicated throughout Canada to form a united front
for the mortgage brokerage channel. Sharing resources and eliminating
duplications are just two ways we can grow and prosper together.
As an association, we will continue to represent the brokerage industry
to all stakeholders. What we have is unique among associations.
Working collaboratively with lenders, insurers, suppliers and brokers
makes us all stronger.
We have an important role to play in building on our successes as well
embracing emerging opportunities, all while representing members'
interests in a meaningful way.
We need to take ownership and
contribute collectively to the betterment of our profession, and I look
forward to an exciting and productive year ahead.
Finally, I would like to express my sincere appreciation to my prede-
cessor, Lionel Lewko, for his leadership and dedication.
Deuxièmement, j’ai hâte de miser sur la force de nos membres,
qui sont l’épine dorsale de notre Association. En étant mobilisés et
engagés, nous ferons progresser l’industrie. Nous avons amélioré les
communications avec nos membres au cours de la dernière année,
mais il reste encore beaucoup à faire. Croire à la valeur de l’Associa-
tion nous permettra de faire progresser nos objectifs et de jeter les
bases de partenariats stratégiques fructueux.
Je crois que l’effectif demeure quelque peu fragmenté à l’échelle
provinciale et nationale. Je suis toutefois encouragé par l’orientation
que prennent Professionnels hypothécaires du Canada et l’Alberta
Mortgage Brokers Association avec leur modèle d’adhésion conjoint.
Un modèle qui peut être reproduit partout au Canada pour former un
front uni. Le partage des ressources et l’élimination des dédouble-
ments ne sont que deux façons de croître et de prospérer ensemble.
En tant qu’association, nous continuerons de représenter la filière
du courtage auprès de tous les intervenants. Ce que nous avons est
unique. La collaboration avec les prêteurs, les assureurs, les fournis-
seurs et les courtiers nous rend tous plus forts.
Nous avons un rôle important à jouer pour tirer parti de nos réussites
et saisir les occasions émergentes tout en représentant de façon
pertinente les intérêts des membres. Nous devons prendre les choses
en main et contribuer collectivement à l’amélioration de notre profes-
sion, et j’envisage une année passionnante et fructueuse.
Enfin, je tiens à remercier sincèrement mon prédécesseur, Lionel
Lewko, de son leadership et de son dévouement.
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10
MORTGAGE JOURNAL VOLUME 19, ISSUE 6
2018 Hall of Fame
Industry Pioneers
Des pionniers de notre
industrie
By/Par Andrew Brooks
I
n late October, Mortgage Professionals Canada welcomed two
industry veterans to the Canadian Mortgage Hall of Fame: Debbie
McPherson, Senior Vice President, Sales and Marketing, at Genworth
Canada, and Bill Nugent, a Mortgage Broker with Neighbourhood
Dominion Lending Centres.
Both are consummate professionals who have been tremendously
successful in their chosen professions and have helped advance the
goals of the mortgage brokering profession.
Mortgage Journal recently spoke with
the two inductees about their careers
and what it takes to become a leader
in the industry.
Debbie McPherson
Senior Vice President, Sales and
Marketing
Genworth Canada
Debbie McPherson began her career
working with the Royal Bank of
Canada, then switched to the mortgage
insurance business in 1990 when she
joined Mortgage Insurance Company of
Canada (MICC) as an account manager.
As many in the industry know, GE then
bought MICC and rebranded, first as
GE Mortgage Insurance then as GE
Capital Mortgage Insurance. The latest
evolution, to Genworth, came when GE
divested its mortgage insurance line of
business. Throughout it all, McPherson’s
career climb continued unabated.
By 1996 she was a Six Sigma Master
Black Belt, one of the highest levels in
the Six Sigma structure, a set of tech-
niques and tools used by businesses
to improve processes. Reaching this
impressive level reflected McPherson’s high degree of leadership skills
in coaching others, as well as identifying business areas where Six
Sigma projects should be initiated.
As a business development leader, McPherson successfully devel-
oped the company’s lender network and enhanced relationships with
customers at the head-office level. These and other achievements
helped her rise to her current position at Genworth.
On the volunteer side, McPherson has always been closely involved
with Mortgage Professionals Canada. A firm believer in spreading
À
la fin d’octobre, PHC a intronisé deux vieux routiers de l’in-
dustrie au Temple de la renommée hypothécaire, soit Debbie
McPherson, vice-présidente principale, Ventes et Marketing,
à Genworth Canada, et Bill Nugent, courtier hypothécaire à
Dominion Lending Centres.
Ce sont tous deux d’excellents professionnels qui ont contribué à
l’avancement de la profession.
Le Journal hypothécaire s’est entretenu récemment avec eux.
Debbie McPherson
Vice-présidente principale, Ventes et
Marketing
Genworth Canada
Debbie McPherson a commencé sa
carrière à la Banque Royale du Canada,
puis s’est jointe en 1990 à la Compa-
gnie d’assurance d’hypothèques du
Canada (CAHC) en tant que directrice
de comptes.
GE a ensuite acheté CAHC et l’a rebap-
tisée d’abord GE Mortgage Insurance,
puis GE Capital Mortgage Insurance, et
finalement Genworth lorsque GE s’est
départie de ses activités d’assurance
hypothécaire. Pendant tout ce temps,
Mme McPherson a poursuivi sans
relâche son ascension.
En 1996, elle était une ceinture noire
Six Sigma Master, l’un des plus hauts
niveaux de la structure Six Sigma, un
ensemble de techniques utilisées par
les entreprises. Cette position impres-
sionnante reflète le haut niveau de
leadership de McPherson dans l’en-
cadrement de ses subordonnés, ainsi
que dans la détermination des secteurs
d’activité où les projets Six Sigma devraient être lancés.
En tant que chef du développement des affaires, Mme McPherson
a réussi à développer le réseau de prêteurs de l’entreprise et à
améliorer les relations avec les clients. Ces réalisations et d’autres
l’ont aidée à accéder à son poste actuel à Genworth.
Du côté des bénévoles, Mme McPherson a toujours travaillé étroi-
tement avec Professionnels hypothécaires du Canada. Sa participa-
tion au Comité de la formation et de l’éducation de l’Association a
été particulièrement appropriée. Elle dit qu’elle tire la plus grande
Debbie McPherson
VOLUME 19, ISSUE 6 JOURNAL HYPOTHÉCAIRE
11
Temple de la renommée 2018
knowledge and insight, her involvement in the association’s Training
and Education Committee was a particularly good fit. She says she
derives the greatest satisfaction from coaching others and helping
those around her develop their own skill sets to rise in their chosen
career paths.
At work, she practises an open-door policy with members of her team,
making a point of listening to them in an effort to build a collabora-
tive workplace. Not only has this team-building focus contributed to
McPherson’s reputation, but to her overall career success as well.
She emphasizes the importance of encouraging and empowering the
people around you, rather than just
looking inward at your own professional
development. “That’s how you get the
best from people,” she says, as well as
the best out of yourself.
Bill Nugent
Mortgage Broker
Neighbourhood Dominion Lending
Centres
Bill Nugent started his brokering career
with Rhodes Mortgages in 1996, but like
many mortgage brokering professionals,
he eventually found himself working for
a host of different companies as they
changed hands or merged with other
businesses.
Eventually, Nugent joined Dominion
Lending Centres (DLC), where today he
runs Neighbourhood DLC, a successful
franchise started with fellow broker
Gary Meger. The business has grown
since its launch in 2008, and among its
many successes is a popular two-day
annual conference. “At our first confer-
ence we had five attendees: four of
us and a lender,” Nugent says. “At the
latest event, we had 125 agents and 50
to 60 lender reps.”
Nugent’s business success, he says, stems from always laying a solid
foundation – a lesson he learned early on. When creating a business
model for his own company, he actively assessed the good and bad
aspects of previous brokerages he had worked at, then used that knowl-
edge to develop his own business. “Gary and I listed everything we didn’t
like and everything we did like; that was our guideline for what we were
going to change with Dominion Lending Centres,” notes Nugent.
To this day, Nugent views his company with the same critical eye and
advises his brokers to do the same. In particular, he asks his team to
look at the work they do from the viewpoint of the client. “I say to our
agents, ‘If you were to change places with your clients, would you be
happy with the deal you’re putting on the table?’” he notes. “We’re
always stressing that it’s about what’s in the best interest of the client,
not yourself.”
Nugent has also been an active volunteer, serving for three years on the
board of Mortgage Professionals Canada (then known as the Canadian
Association of Accredited Mortgage Professionals (CAAMP)) and one
year as president of the Independent Mortgage Brokers Association of
Ontario (IMBA).
Today, Nugent is showing no signs of slowing down. With Meger
recently retired, he is in the process of setting up a new management
team for his company.
satisfaction de l’encadrement des autres et de l’aide apportée à ceux
qui l’entourent pour qu’ils acquièrent leurs propres compétences.
Au travail, elle pratique une politique de porte ouverte afin de bâtir
un milieu de travail collaboratif. Non seulement cet esprit d’équipe
a-t-il contribué à la réputation de Mme McPherson, mais il a aussi
favorisé son succès professionnel global. Elle insiste sur l’importance
d’encourager et d’habiliter les gens autour de vous, plutôt que de
se concentrer uniquement sur votre propre perfectionnement profes-
sionnel. « C’est ainsi, dit-elle, qu’on obtient le meilleur des gens ainsi
que le meilleur de soi.
Bill Nugent
Courtier hypothécaire
Neighbourhood Dominion Lending
Centres
Bill Nugent a commencé sa carrière
de courtier chez Rhodes Mortgages en
1996, mais comme beaucoup de collè-
gues, il a fini par travailler pour une foule
d’entreprises différentes lorsqu’elles ont
changé de mains ou ont fusionné avec
d’autres entreprises.
Nugent a fini par se joindre aux Domi-
nion Lending Centres (DLC), où il dirige
aujourd’hui Neighbourhood DLC, une
franchise florissante qu’il a fondée avec
Gary Meger. L’entreprise a pris de l’ex-
pansion depuis son lancement en 2008,
et parmi ses nombreux succès se trouve
une conférence annuelle de deux jours.
« Lors de notre première conférence,
nous avions cinq participants : quatre
d’entre nous et un prêteur, explique M.
Nugent. Au dernier événement, nous
avions 125 agents et de 50 à 60 repré-
sentants de prêteurs. »
Le succès commercial de M. Nugent,
dit-il, découle du fait qu’il a toujours jeté des bases solides. Lorsqu’il
a créé un modèle d’affaires pour sa propre entreprise, il a évalué acti-
vement les aspects positifs et négatifs des maisons de courtage pour
développer sa propre entreprise. « Gary et moi avons énuméré tout ce
que nous n’aimions pas et tout ce que nous faisions; c’était notre ligne
directrice pour ce que nous allions changer avec Dominion Lending
Centres », explique M. Nugent.
À ce jour, Nugent voit son entreprise avec le même regard critique et
conseille à ses courtiers de faire de même. En particulier, il demande
à son équipe d’examiner le travail qu’ils font du point de vue du client.
« Je dis à nos agents : “Si vous deviez changer de place avec vos
clients, seriez-vous satisfait du prêt que vous proposez?” Nous insis-
tons toujours sur le fait qu’il s’agit de déterminer ce qui est dans l’in-
térêt supérieur du client. »
M. Nugent est aussi un bénévole actif qui siège depuis trois ans au conseil
d’administration de Professionnels hypothécaires du Canada (ancienne-
ment l’Association canadienne des conseillers hypothécaires accrédités
(ACCHA) et un an comme président de l’Independent Mortgage Brokers
Association of Ontario (IMBA).
Aujourd’hui, M. Nugent ne montre aucun signe de ralentissement. Avec
M. Meger qui vient de prendre sa retraite, il est en train de mettre sur
pied une nouvelle équipe de gestion pour son entreprise.
Bill Nugent
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14
MORTGAGE JOURNAL VOLUME 19, ISSUE 6
By/Par Matthew Bradford
2018 Industry Awards
Winners
Par Excellence
Gagnants
par excellence
D
uring the National Conference in October, Mortgage Professionals
Canada was pleased to celebrate the leaders, mentors and trailblazers
of the Canadian mortgage brokering profession. This year’s Association
Award winners have all made their own mark on the industry and show
what determination, initiative, passion and a strong work ethic can achieve.
Michael Ellenzweig Out-
standing Service Award
Suzanne Fleur de Lys-Aujila, AMP
Regional Business Manager, B.C.,
Equitable Bank
Named after Michael Ellenzweig, former
Executive Director of the association, the
Outstanding Service Award is presented
to a member who has demonstrated
dedication and hard work in furthering
the aims of the association. This year’s
award winner, Suzanne Fleur de Lys-Au-
jila, certainly fits the bill. Passion for the
mortgage industry runs in her family, with
parents, grandparents and siblings all
involved in finance and real estate. As a
result, Fleur de Lys-Augila says she was
inspired to make her own name in the business from an early age.
Today, as Regional Business Manager, British Columbia, at Equitable
Bank, Fleur de Lys-Aujila remains just as invested in her career path.
“I am very passionate about this industry, the people in it and their
success,” she says. This passion shows in Fleur de Lys-Aujila’s profes-
sional track record, in particular, in her ongoing volunteerism. She was
vice president and co-founder of the BC Lenders Group, has served as
the BC director of the Canadian Mortgage Brokers Association (CMBA)
and has sat on the Conference Committee and BC Chapter Committee for
Mortgage Professionals Canada.
Additionally, Fleur de Lys-Aujila co-founded Women in the Mortgage
Industry (WIMI), an online forum connecting like-minded professionals for
the purposes of networking, education, industry advocacy and mentorship.
“Co-founding WIMI has been amazing for my heart,” she says, noting that
she launched the initiative with Hali Noble. “The relationships I have built
through WIMI members and my brokerage have supported my desire to
help our industry that much more.”
Fleur de Lys-Aujila is proud of all the relationships she's formed throughout
the years, including with her own mentors, friends and industry leaders who
have acted as “cheerleaders” throughout her career. Her advice for those
seeking to follow in her footsteps is straightforward: “Find a mentor who
isn't going to sugarcoat advice to you – one who believes in you and pushes
you to set goals outside your comfort zone. You also want to stay focused on
the big picture, roll up your sleeves, get to work, and be authentically you.”
A
u cours du congrès national d’octobre, PHC a eu le plaisir
de célébrer les leaders, les mentors et les pionniers de
la profession canadienne du courtage hypothécaire. Les
lauréats des Prix de l’Association de cette année ont tous
marqué l’industrie et montré ce que peuvent accomplir la déter-
mination, l’initiative, la passion et une solide
éthique professionnelle.
Prix du service exceptionnel
Michael Ellenzweig
Suzanne Fleur de Lys-Aujila, AMP
Directrice régionale, Colombie-Britannique,
Banque Équitable
Nommé en l’honneur de Michael Ellenzweig,
ancien directeur général de l’Association, le
Prix du service exceptionnel est remis à un
membre qui a fait preuve de dévouement et de
travail acharné pour faire avancer les objectifs
de PHC. La lauréate de cette année, Suzanne
Fleur de Lys-Aujila, correspond certainement à
cette description. Ses parents, grands-parents,
frères et sœurs sont tous passionnés du secteur
hypothécaire. Grâce à eux, Fleur de Lys-Augila
dit avoir été inspirée à se faire connaître dans l’industrie dès son
plus jeune âge.
Aujourd’hui, Fleur de Lys-Aujila demeure tout aussi investie dans son
cheminement de carrière en tant que directrice régionale de Colom-
bie-Britannique à la Banque Équitable. « Je suis très passionnée par
cette industrie, les gens qui y travaillent et leur réussite », dit-elle.
Cette passion se reflète dans le bilan professionnel de Fleur de
Lys-Aujila, en particulier dans son bénévolat. Elle a été vice-pré-
sidente et cofondatrice du BC Lenders Group, a été administratrice
de l’Association des courtiers hypothécaires du Canada (ACHC) et
a siégé au Comité du congrès et au Comité de la section de la
Colombie-Britannique de Professionnels hypothécaires du Canada.
De plus, Fleur de Lys-Aujila a cofondé le forum en ligne Women in
the Mortgage Industry (WIMI). « La cofondation de WIMI avec Hali
Noble, a été extraordinaire pour mon cœur, dit-elle. Les relations
que j’ai établies avec les membres de WIMI et ma maison de cour-
tage ont renforcé mon désir d’aider notre industrie encore plus. »
Fleur de Lys-Aujila est fière de toutes les relations qu’elle a nouées
au fil des ans, y compris ses propres mentors, amis et chefs de
file de l’industrie. « Trouvez un mentor qui vous dit les vraies
choses, qui croit en vous et vous pousse à vous fixer des objectifs
à l’extérieur de votre zone de confort, conseille-t-elle. Vous devez
rester concentré sur la vue d’ensemble, retrousser vos manches et
demeurer authentique. »
Suzanne Fleur de Lys-Aujila
VOLUME 19, ISSUE 6 JOURNAL HYPOTHÉCAIRE
15
Prix sectoriels 2018
Founders Award
Ryan Spence
Broker Service Channel Manager, Finastra
Since 2000, Ryan Spence has played a key role
transforming the technical landscape of the national
brokering profession and is the recipient of this year’s
Founders Award. The award honours outstanding contri-
butions by an individual member both to the profession
and to Mortgage Professionals Canada.
From his early days on the LSS software help desk in
London, to his current role as a Broker Service Channel
Manager with Finastra, Spence has worn many hats,
including as service rep, manager, network technician and
account manager to name a few. “While my job title has
changed, and the collection of corporate logos is robust,
my phone number hasn’t changed in nearly 15 years,”
notes Spence. “Every now and then I’ll get an email from a
broker on a thread that may be more than a decade long.”
Spence's work with the Alberta Mortgage Brokers
Association has been equally robust. Since joining the group in 2005, he has
helped design and teach its two technical courses and has sat on a number of its
committees. He also served as the Board's Director of Education, dedicating four
years to rebuilding the group’s Practical Broker course and turning it into one of
the most extensive and respected courses in the industry.
Spence says he has learned a lot over his career. While it's hard to pin down any
one achievement or milestone that stands out, what he is most proud of is being
able to share his knowledge, skill and experience with those around him. “I like
knowing that people can depend on me to help them,” he says. “For me, it's
important to find a way to help people when they are asking for it and not only
show people what you can do, but what you can do for others.”
Partners in Excellence Award
First National Financial LP
The Partners in Excellence Award celebrates a
company whose contributions have made a signif-
icant impact on Mortgage Professionals Canada as
an organization, as well as the country’s broader
mortgage brokering profession as a whole. It is
given to companies that openly demonstrate the
association's ideals and principles through initiatives and innovations.
First National is celebrating its 30th anniversary and has supported numerous
initiatives spearheaded by Mortgage Professionals Canada throughout its lengthy
history. First National has steadily and consistently worked closely with the asso-
ciation to grow the profession across Canada and build on its success. It is this
ongoing collaboration that made it a worthy recipient of this year’s Partners in
Excellence Award.
For its part, First National’s team of agents and brokers are deeply appre-
ciative of the honour. “It feels good to know that we have had a positive
impact,” notes Ben Kawa, National Director, Sales & Strategic Relationships,
at First National. Fostering the mortgage brokering profession, adds Kawa, is
in First National's DNA. Since it was founded, the firm has provided Canadian
brokers with consistent, relevant and timely support. This has included intro-
ducing innovative products and services, like its newly redesigned Excalibur
line which provides an alternative lending source for clients who otherwise
fall outside of traditional prime lending requirements.
With advice for those looking to make their own difference, Kawa says, “Find out
what makes you passionate in this industry and learn as much as you can. Then
surround yourself with interesting and curious people who know how to work
hard and have fun, make mistakes and learn from them. Above all, take great
care of yourself. When you do all that, the journey is much more fascinating.”
Prix des fondateurs
Ryan Spence
Directeur des Service aux courtiers, Finastra
Ryan Spence joue depuis l’an 2000 un rôle clé dans la
transformation du paysage technique de la profession
nationale de courtier et il est récipiendaire du Prix des
fondateurs de cette année. Le prix rend hommage aux
contributions exceptionnelles d’un membre à la profes-
sion et à Professionnels hypothécaires du Canada.
Depuis ses débuts au bureau d’aide des logiciels LSS
à London jusqu’à son rôle actuel de gestionnaire des
services aux courtiers chez Finastra, M. Spence a été
successivement représentant, directeur, technicien de
réseau et directeur de comptes. « Bien que mon titre ait
souvent changé et que ma collection de logos d’entreprise
soit bien garnie, mon numéro de téléphone est le même
depuis 15 ans, souligne M. Spence. De temps à autre, je
reçois un courriel d’un courtier sur un fil de conversation
datant d’une décennie. »
Le travail de M. Spence auprès de l’Alberta Mortgage Brokers Association a été tout
aussi solide. Depuis qu’il s’est joint au groupe en 2005, il a contribué à la conception
des cours techniques et a siégé à plusieurs comités. Il a également été directeur de
la formation, consacrant quatre ans à transformer le cours pratique de courtier en
l’un des programmes les plus complets et les plus respectés de l’industrie.
M. Spence dit qu’il a beaucoup appris au cours de sa carrière. Même s’il trouve
difficile de mettre le doigt sur sa plus grande réalisation, ce dont il est le plus
fier, dit-il, c’est de pouvoir partager ses connaissances et son expérience avec
l’entourage. « J’aime savoir que les gens peuvent compter sur moi pour les aider,
dit-il. Pour moi, il est important de trouver une façon d’aider les gens lorsqu’ils le
demandent, pas seulement pour montrer ce qu’on sait faire, mais ce qu’on peut
faire pour les autres. »
Prix Partenaires d’excellence
Financière First National SEC
Le prix Partenaires d’excellence rend hommage
à une entreprise dont les contributions ont eu un
impact important sur Professionnels hypothécaires
du Canada et l’ensemble de la profession. Il est
remis à des entreprises qui démontrent les idéaux et les principes de l’Associa-
tion par des initiatives et des innovations.
First National célèbre son 30e anniversaire, a appuyé de nombreuses initiatives
de Professionnels hypothécaires du Canada au fil de sa longue histoire. First
National a toujours travaillé en étroite collaboration avec l’Association pour faire
croître la profession partout au pays. C’est cette collaboration continue qui en a
fait un digne lauréat du prix Partenaires d’excellence de cette année.
Pour sa part, l’équipe d’agents et de courtiers de First National est très reconnais-
sante de cet honneur. « Nous sommes heureux de savoir que nous avons eu un
effet positif », note Ben Kawa, directeur national, Relations stratégiques et Ventes,
à First National. Favoriser la profession de courtier hypothécaire, ajoute M. Kawa,
fait partie de l’ADN de First National. Depuis sa fondation, la firme offre aux cour-
tiers canadiens un soutien constant, pertinent et opportun. Cela comprend l’intro-
duction de produits et de services novateurs, comme sa nouvelle ligne Excalibur,
qui offre une source de crédit alternative aux clients qui ne correspondent pas aux
critères de crédit préférentiel.
À ceux qui cherchent à faire leur propre différence, M. Kawa dit : « Découvrez ce
qui vous passionne dans cette industrie et apprenez-en le plus possible. Ensuite,
entourez-vous de personnes intéressantes et curieuses qui savent travailler fort
et s’amuser, faire des erreurs et en tirer des leçons. Surtout, prenez bien soin de
vous. Votre parcours sera bien plus fascinant. »
Ryan Spence
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16
MORTGAGE JOURNAL VOLUME 19, ISSUE 6
Professional Prole
From
Mortgage
Broker
to
Mayor
D
ire que Corinna Smith-Gatcke, une courtière de 43 ans, mène
une vie occupée serait un euphémisme. Elle est une épouse,
la mère de deux enfants, une philanthrope, une militante dans
sa collectivité, et l’une des courtières en hypothèques les
plus efficaces de Mortgage Advisors. L’an dernier, elle a conclu 110
transactions et sa pratique s’étend maintenant dans trois bureaux, à
Brockville, Kingston et Kemptville.
Le 22 octobre, Mme Smith-Gatcke
est devenue mairesse du canton de
Leeds et des Mille-Îles dans l’est de
l’Ontario. Dèser sa première course en
politique locale, elle a remporté une
victoire écrasante contre le maire en
place. « Si vous m’aviez demandé il y
a six mois si j’allais faire cela, j’aurais
dit non », dit-elle, un peu surprise par
la tournure rapide des événements.
Sa décision d’entrer dans la vie
publique a été prise au vu des
nombreux scandales, y compris des
allégations de harcèlement sexuel,
qui planaient au-dessus du conseil
de ville précédent. « Nous vivons dans
l’une des plus belles régions de la
province... je ne veux plus avoir honte
de mes origines », dit-elle.
Voyant que personne d’autre ne se
lançait dans la course à la mairie Mme
Smith-Gatcke a suivi les conseils de
son mari en se portant candidate.
Mais c’est une amie proche de la
famille, la regrettée Joanne Best, qui
a vraiment éveillé son intérêt pour
la politique : « Elle a été la première
femme conseillère dans notre canton,
et elle a également été la première à
être élue mairesse. Elle m’a inculqué
que tout est possible si vous décidez
de faire quelque chose. »
De
courtière
hypothécaire
à
mairesse
T
o say that 43-year-old mortgage broker Corinna Smith-Gatcke leads
a busy life would be an understatement. She is a wife and mother of
two, a philanthropist and advocate in her community, and one of the
Mortgage Advisors’ most successful agents. Last year she closed 110
transactions and her business now extends across three offices – in Brockville,
Kingston and Kemptville.
And on October 22, Smith-Gatcke added
a new role to her portfolio: Mayor of the
Township of Leeds and the Thousand
Islands in eastern Ontario. Not only was
she successful in her inaugural run at
local politics, she won by a landslide in
unseating the incumbent. “If you asked
me six months ago if I would be doing
this, I would've said no,” Smith-Gatcke
says, somewhat surprised by the quick
turn of events.
The decision to enter public life came
about after growing disenchanted with
the ongoing scandals of the previous
council, including sexual harassment
allegations. “We live in one of the most
beautiful parts of the province, and it
was hard as a resident who grew up
here… to be embarrassed of where I
was from,” says Smith-Gatcke.
Hoping someone else would enter the
mayoral race to provide a positive alterna-
tive, when that didn’t happen Smith-Gatcke
heeded the advice of her husband who told
her she needed to run herself. But it was
a close family friend, the late Joanne Best,
who truly sparked her interest in politics
and served as a mentor: “She was the first
female counsellor in our township, and
she was also the first female mayor ever
elected in our township. She instilled in me
that anything is possible if you decide you
want to do something.”
Corinna Smith-Gatcke
By/par Steve Huebl
VOLUME 19, ISSUE 6 JOURNAL HYPOTHÉCAIRE
17
Prol professionnel
Malgré les difficultés Mme Smith-Gatcke a fait campagne en promettant des investisse-
ments dans les infrastructures ainsi qu’une administration locale efficace. Elle a dû faire
face à des réactions négatives, certains électeurs doutant de ses qualifications. « Même
si j’avais une certaine expérience du gouvernement, [les gens disaient] : “Vous ne savez
pas ce que vous faites. Vous dirigez une entreprise. Pouvez-vous vraiment consacrer du
temps à la mairie?” »
LE FAUTEUIL DE LA MAIRESSE
La mairesse Smith-Gatcke connaît bien la politique. Elle a grandi sur une ferme à l’ex-
térieur du village de Lansdowne où l’on parlait toujours de ce sujet à table. Ensuite, en
tant que diplômée du programme d’administration des affaires du Collège St. Lawrence à
Kingston, Smith-Gatcke a fait ses armes en tant que présidente de l’association étudiante.
Après avoir obtenu son diplôme, elle a déménagé à Toronto et a occupé un poste au
sein du personnel politique du ministre Bob Runciman, solliciteur général de l’Ontario à
l’époque du gouvernement de Mike Harris.
Mais après 18 mois en tant que membre du personnel politique, Mme Smith-Gatcke est
passée au secteur hypothécaire. Elle s’est jointe à l’équipe de marketing et de vente
de Norlite Financial Services, qui a ensuite fusionné avec quatre autres maisons de
courtage. Son travail en tant que coordonnatrice du marketing et des ventes a consisté
à rassembler d’anciens concurrents sous une seule bannière. « Une grande partie de
ce que j’ai fait à l’époque, je vais devoir le faire maintenant dans le canton, dit-elle.
C’est une question de relations et je pense que c’est en partie la raison, ou l’une des
principales raisons, pour lesquelles j’ai été élue – parce que je peux établir ces relations
rapidement avec les gens. »
À bien des égards, il y a des similitudes entre le rôle d’un courtier et celui d’un leader du
gouvernement, en particulier lorsqu’il s’agit de fournir « des solutions à leurs problèmes
». Le rôle des représentants des administrations locales, souligne Mme Smith-Gatcke, est
de comprendre ce qui se passe dans la région et de comprendre les divers règlements qui
peuvent avoir une incidence sur la situation.
« Votre travail consiste à offrir des solutions aux voisins, aux amis et aux membres de
la famille qui vivent dans la collectivité afin que tout le monde puisse mener une vie
productive, élever sa famille et avoir accès à des services, à de bonnes routes et à des
choses de ce genre. Pour moi, c’est une transition facile. J’ai toujours été impliquée et
prête à donner un coup de main au besoin. Votre réputation vous précède, alors si vous
faites un effort supplémentaire pour vos clients, les gens savent que vous ferez un effort
supplémentaire pour eux en tant que résidents du canton. »
As a first-time candidate, it was a tough
campaign. But Smith-Gatcke sailed through on
a promise to invest in infrastructure to create
jobs and boost the economy as well as effective,
efficient local government. Along the way, there
was some negative reaction to her joining the
race, with people questioning her qualifications:
“Even though I had some experience in govern-
ment, [people said], ‘You don't know what you
are doing. You run a business. Can you really give
your time to this?’”
THE MAYOR’S CHAIR
Smith-Gatcke, who now holds the mayoral
seat, is no stranger to politics – it was always
discussed around the family dinner table
growing up on a farm outside the village of
Lansdowne. Then, as a graduate of the business
administration program at St. Lawrence College
in Kingston, Smith-Gatcke got her first real taste
as the student government president. She also
went on to be the class valedictorian. After grad-
uating, she moved to Toronto and took a position
on the political staff of Minister Bob Runciman,
Ontario’s Solicitor General at the time in the
Mike Harris government.
But after 18 months as a political staffer, Smith-
Gatcke moved on to the mortgage industry. She
joined the marketing and sales team at Norlite
Financial Services, which later merged with four
other brokerages to become one of Canada’s
first national mortgage brokerages. Her job as
the marketing and sales coordinator involved
bringing former competitors together under one
banner and assisting brokers to build their busi-
nesses – a skill she says will come in handy in
her new political role. “A lot of what I did back
then, I'll need to do in the township now,” she
says. “It’s about relationships and I think that's
part of the reason, or one of the main reasons, I
got elected – because I can build those relation-
ships quickly with people.”
In many ways, says Smith-Gatcke, there are
similarities between a broker’s role and the
role of a government leader, particularly when
it comes to providing “solutions to people for
their problems.” The role of local government
representatives, she emphasizes, is to under-
stand what’s going on in the area and grasp the
different rules and regulations that might affect
the situation.
“Your job is to provide solutions to neighbours
and friends and family who live in the commu-
nity so that everybody can live a productive life,
raise their family and have services and good
roads and things like that,” Smith-Gatcke says.
“For me this is an easy transition. I have always
been involved and willing to lend a hand when
needed. Your reputation precedes you, so if you
go that extra mile for your clients, people know
you’re going to go that extra mile for them as a
township resident.”
1818
MORTGAGE JOURNAL VOLUME 19, ISSUE 6
Broker Economics
By/Par Will Dunning, Chief Economist, Mortgage Professionals Canada
Économiste en chef de Professionnels hypothécaires du Canada
A Rising Mortgage Burden?
Un fardeau hypothécaire croissant?
I
n mid-September, Mortgage Professionals Canada released the report
“Owning vs. Renting a Home in Canada,” which can be found on the
home page of www.mortgageproscan.ca.
A key message within the report is that the monthly cost of home-
ownership includes a very significant amount of repayment of principal.
The homeowner can see the mortgage payment as a combination of the
interest cost and a form of saving (albeit, this is “forced saving”). The
“effective” cost of financing is the interest part of the payment. Once the
saving component is taken into consideration, the effective cost of owning
is usually lower than the cost of renting an equivalent dwelling. And, over
time, the balance shifts increasingly in favour of homeownership.
This article explores “forced saving” from a different perspective. Data from
Statistics Canada shows that Canadians have become much more indebted.
As shown in Figure 1, the
ratio of consumer debt
to disposable income
(income after tax) has
doubled during the past
three decades, from about
85% in 1990 to almost
170% in 2018 (in other
words, for every $1,000
of disposable income, on
average we owe $1,700).
This has quite correctly
become an important topic
in discussions about risks
to the Canadian economy. I
just think that a key point is
getting overlooked in those
discussions.
Interest rates have fallen
sharply during that period,
which means that Cana-
dians can still afford to
make their mortgage payments: as of 1990, my estimate of a typical
“special offer” interest rate for 5-year fixed-rate mortgages was 12.35%;
today (October 10) it is 3.30%. The result is that the average mortgage debt
À
la mi-septembre, PHC a publié le rapport « Achat ou location
d’une maison au Canada », qui se trouve sur la page d’accueil
de www.mortgageproscan.ca.
Un message clé est que le coût mensuel de l’accession à la
propriété comprend un montant très important de remboursement du
capital. Le propriétaire peut considérer le paiement hypothécaire comme
une combinaison d’intérêts et d’épargne (bien qu’il s’agisse d’une
« épargne forcée »). Le coût « effectif » du financement est la partie inté-
rêts du paiement. Une fois prise en compte la composante d’épargne, le
coût effectif de propriété est habituellement inférieur au coût de location
d’un logement équivalent.
Cet article explore « l’épargne forcée » sous un angle différent. Les
données de Statistique Canada montrent que les Canadiens sont
beaucoup plus endettés
qu’avant. Comme le
montre la Figure 1, le ratio
de la dette à la consom-
mation au revenu dispo-
nible (revenu après impôt)
est passé de 85 % en
1990 à près de 170 % en
2018 (autrement dit, pour
chaque tranche de 1 000 $
de revenu, nous devons en
moyenne 1 700 $). C’est
devenu un sujet important
dans les discussions sur
l’économie canadienne.
Je pense que ces discus-
sions négligent un aspect
essentiel.
Les taux d’intérêt ont
fortement baissé, ce qui
signifie que les Canadiens
ont encore les moyens de
faire leurs paiements. En 1990, j’estimais que le taux d’intérêt typique
d’une « offre spéciale » pour les prêts hypothécaires de cinq ans était de
12,35 %. Aujourd’hui (10 octobre), il est de 3,30 %. Le résultat est que
Ratio of Consumer Debt to Disposable Income in Canada
Ratio entre la dette à la consommation et le revenu disponible au Canada
Source: Statistics Canada
Source : Statistique Canada
Figure 1
Per Cent
Pour cent
1919
VOLUME 19, ISSUE 6 JOURNAL HYPOTHÉCAIRE
Économie du courtage
service ratio in Canada
was just 6.5% during the
second quarter of 2018
(see Figure 2). This is
slightly above the long-
term average of 5.98%.
While these figures may
seem very low, they are
based on all mortgage
holders, including people
who have bought a home
recently as well as people
who bought many years
ago and are now close to
having fully repaid their
mortgages.
Figure 3 divides the mort-
gage debt service ratio
into the two components
of interest and principal. This data shows that the recent increases in
mortgage interest rates have resulted in a small rise in the interest
part of the debt service ratio. At 3.55% as of the second quarter of
2018, it is comfortably below the long-term average of 4.49%. The
most interesting finding in Figure 3 is that there has been a very
sharp rise in the “forced saving” part of debt service (repayment of
principal), from just one-third of a percent in 1990 to about 3% at
present.
This data tells me that Canadians have a great deal of capacity to
handle higher mortgage interest rates. If mortgage affordability
becomes a challenge in the future, the greatest issue will be the very
large amounts of principal
repayment that are required
by existing amortization
schedules.
This is going to be a very
unpopular opinion with
some people, but it gives
me a lot of comfort: if
higher interest rates cause
affordability problems for
mortgage holders, in very
many cases it should be
possible to solve those
problems by adjusting the
amortization schedules
and reducing the amounts
of principal repayment.
Extending repayment
periods will not be an ideal
solution, and it would be
quite frustrating for the people affected. But it would certainly be
better than forcing people to give up their homes.
Will Dunning is the Chief Economist for Mortgage Professionals
Canada and President of Will Dunning Inc., a consulting firm that
specializes in economic analysis. For more information contact him
le ratio moyen du service
de la dette hypothécaire
au Canada n’était que de
6,5 % au deuxième
trimestre de 2018 (Figure
2). Ce taux est légèrement
supérieur à la moyenne à
long terme de 5,98 %. Bien
que ces chiffres semblent
très bas, ils sont fondés sur
tous les détenteurs de prêts
hypothécaires, y compris
les gens qui ont acheté une
maison récemment ainsi
que ceux qui achèvent de
payer leur hypothèque.
La Figure 3 divise le ratio
de service de la dette hypo-
thécaire en deux compo-
santes : intérêt et principal. On y voit que les récentes augmentations de
taux ont entraîné une légère augmentation de la partie intérêt du ratio de
service de la dette. À 3,55 % au deuxième trimestre de 2018, cette partie
est bien inférieure à la moyenne à long terme de 4,49 %. La constatation
la plus intéressante de la Figure 3 est qu’il y a eu une forte augmentation
de la partie « épargne forcée », passée d’un tiers d’un pour cent en 1990
à environ 3 % à l’heure actuelle.
Ces données me disent que les Canadiens ont une grande capacité d’ab-
sorption des hausses de taux. Si l’abordabilité des prêts hypothécaires
devient un défi à l’avenir, le plus gros problème sera les montants très
élevés de remboursement du capital qui sont exigés par les calendriers
d’amortissement existants.
Cela me rassure de
savoir que même si
des taux d’intérêt plus
élevés causent des
problèmes d’abordabi-
lité pour les détenteurs
de prêts hypothécaires,
dans bien des cas, il
devrait être possible de
régler ces problèmes en
ajustant les calendriers
d’amortissement et en
réduisant les montants
de remboursement du
principal. La prolonga-
tion des périodes de
remboursement ne sera
pas une solution idéale,
et ce serait très frus-
trant pour les personnes
touchées. Mais ce serait certainement mieux que de forcer les gens
à céder leur maison.
Will Dunning est l’économiste en chef de Professionnels hypothécaires
du Canada et président de Will Dunning Inc, une firme de consultants
qui se spécialise dans l’analyse économique. Pour en savoir plus, écri-
vez-lui à [email protected].
Mortgage Debt Service Ratio in Canada
Ratio du service de la dette hypothécaire au Canada
Figure 2
Per Cent
Pour cent
Source: Statistics Canada
Source : Statistique Canada
Source: Statistics Canada
Source : Statistique Canada
Per Cent
Pour cent
Two Components of the Mortgage Debt Service Ratio in Canada
Deux composantes du ratio de service de la dette hypothécaire au Canada
Interest Paid / Intérêts
Principal Repayment / Principal
Figure 3
20
MORTGAGE JOURNAL VOLUME 19, ISSUE 6
Community Engagement
Swing Fore Hope en appui au
Cancer Support Centre
Swing Fore Hope champions
Cancer Support Centre
I
n mid-September, the Mortgage Centre – Durhammortgage.com Ltd.
held its third annual Swing Fore Hope Charity Golf Tournament at Deer
Creek Golf and Banquet Facility in Ajax, Ontario. The Swing Fore Hope
tournament is inclusive of the entire lending and real estate community,
as well as other industries.
Proceeds from the tournament go directly to Hearth Place Cancer Support
Centre – the only cancer support centre in the Durham Region, as well as the
only one between Toronto and Kingston. Hearth Place does not receive any
government funding and relies on private donations and community support
through fundraising events to support families in and around Durham Region.
The tournament was a huge success and far exceeded everyone’s expec-
tations. With the help and support of 136 golfers, sponsors, volunteers,
and prize donors, a grand total of $36,000 was raised – double that raised
last year.
Participants experienced a beautiful day of golf and on-course activities.
Immediately afterwards, everyone enjoyed the first-ever Mix and Mingle
Reception, and then ended the evening with a delicious three-course
dinner, lots of prizes and the cheque presentation to Hearth Place Cancer
Support Centre.
Without the support and generosity of everyone involved, this tournament
wouldn’t have been the success that it was. The Mortgage Centre is honoured
to be involved with a community that can get together to support such a
wonderful cause and have a great time doing it. Because of this support, they
have raised over $65,000 for Hearth Place over the last three years.
If you would like more information, please email Kim D’Amato at
À
la mi-septembre, le Mortgage Centre – Durhammortgage.com
Ltd. a tenu son troisième tournoi de golf annuel Swing Fore
Hope au golf de Deer Creek, à Ajax, en Ontario. Le tournoi
Swing Fore Hope s’adresse à l’ensemble du secteur du crédit
et de l’immobilier, ainsi qu’à d’autres industries.
Les recettes du tournoi vont directement au Hearth Place Cancer
Support Centre – le seul centre de soutien oncologique de la région
de Durham, qui est aussi le seul entre Toronto et Kingston. Hearth
Place ne reçoit aucun financement du gouvernement et compte sur le
soutien de la collectivité.
Le tournoi a connu un énorme succès et a dépassé de loin les attentes
de tous. Grâce à l’aide et au soutien de 136 golfeurs, commanditaires,
bénévoles et donateurs de prix, un grand total de 36 000 $ a été
recueilli, soit le double du montant recueilli l’an dernier.
Les participants ont vécu une belle journée de golf et d’activités.
Tout le monde a apprécié la première réception de réseautage, puis a
terminé la soirée avec un délicieux dîner à trois services, de nombreux
prix et la remise d’un chèque au Hearth Place Cancer Support Centre.
Sans le soutien et la générosité de tous les participants, ce tournoi
n’aurait pas été un succès. Le Centre hypothécaire est honoré de
s’impliquer pour soutenir une cause aussi merveilleuse et s’amuser
en le faisant. Grâce à cet appui, ils ont recueilli plus de 65 000 $ pour
le projet Hearth Place au cours des trois dernières années.
Si vous voulez plus d’information, veuillez envoyer un courriel à Kim
D’Amato à kdamato@durhammortgage.com.
2121
VOLUME 19, ISSUE 6 JOURNAL HYPOTHÉCAIRE
Engagement communautaire
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$1.5 Million
Raised for
Cancer Research
Un nancement de
1,5 million
de dollars pour la
recherche sur le cancer
T
his year, the Mortgage Alliance Rally of Hope motorcycle ride
embarked on its final journey across Canada. Participating motorcy-
clists rode all the way from Vancouver to St. John’s to raise aware-
ness and funds for the Canadian Cancer Society. After 14 days and
8,000 kilometres on the road, with planned community events along the
way, the rally reached its final destination in
St. John’s on July 29, raising over $135,000
and bringing the total funds raised in the past
10 years to over $1.5 million!
“While we are out there trying to make a
difference, it is us who are forever changed
by the incredible people we meet along
the way,” said Michael Beckette, CEO of
Mortgage Alliance. “Seeing the dedication
of all those who rode in the rally, those who
planned local events to support us, and those
who came out to cheer for us is humbling
and inspirational.”
Visit www.macrallyofhope.ca for more
details on the Mortgage Alliance Rally of
Hope’s incredible journey.
The Canadian Cancer Society is a nationally
recognized charity with provincial chapters,
commendable programs, education and
services for patients as well as their families.
The society supports research programs and
advocates for the prevention and cure of all
types of cancer. www.cancer.ca
L
e Rally of Hope de Mortgage Alliance a entrepris cette année
son dernier parcours en motocyclette à travers le Canada.
Les participants ont fait tout le trajet de Vancouver à St.
John’s pour recueillir des fonds destinés à la Société cana-
dienne du cancer. Après 14 jours et 8 000 kilomètres, le 29 juillet,
ils ont atteint St. John’s et recueilli plus de
135 000 $ portant à 1,5 million le produit
des 10 dernières années!
« Même si nous essayons de changer les
choses, c’est nous qui sommes changés à
jamais par les gens incroyables que nous
rencontrons », a déclaré Michael Beckette,
PDG de Mortgage Alliance. « Voir le
dévouement des motocyclistes, des orga-
nisateurs locaux et des supporters venus
nous applaudir est une leçon émouvante
et inspirante. »
Visitez www.macrallyofhope.ca pour en
savoir plus sur le parcours incroyable de
Mortgage Alliance.
La Société canadienne du cancer est
un organisme de bienfaisance reconnu
comptant des sections provinciales, des
programmes de sensibilisation et des
services pour les patients et leur famille. La
société appuie les programmes de recherche
et milite en faveur de la prévention et de
la guérison de tous les types de cancer.
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